-Οι τζίροι συνέχισαν να αυξάνονται, όμως η κερδοφορία κινήθηκε με σαφώς πιο αργό ρυθμό σε σχέση με το 2023
-Τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) αυξήθηκαν με ρυθμό αισθητά χαμηλότερο, λίγο πάνω από 4%, ενώ τα κέρδη προ φόρων ενισχύθηκαν οριακά
-Οι επιχειρήσεις δούλεψαν περισσότερο, αλλά δεν κέρδισαν αναλογικά περισσότερα
Τις πιο κερδοφόρες ξενοδοχειακές επιχειρήσεις και τις αντίστοιχες rent a car, όπως προκύπτουν από την ανάλυση των ισολογισμών τους για το 2024 από την ICAP CRIF, δημοσιεύει αποκλειστικά το ΧΡΗΜΑ & ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ. Η ICAP CRIF αξιοποιώντας τα στοιχεία της ICAP CRIF Database αναδεικνύει, στo πλαίσιo της επιχειρηματική της έκδοσης, Βusiness Leaders in Greece, τις 500 πιο κερδοφόρες επιχειρήσεις στην Ελλάδα, καθώς και τους 200 πιο κερδοφόρους ομίλους εταιρειών, βάσει δημοσιευμένων ισολογισμών για τη χρήση του 2024.
Μεταξύ αυτών περιλαμβάνεται το “βαρύ πυροβολικό” του ελληνικού Τουρισμού και γνωστές οικογένειες, όπως Ανδρεάδη, Βασιλάκη, Σαπουνάκη, Λασκαρίδη, Διβάνη, Χατζηλαζάρου, Αγγελόπουλου, Σμπώκου, Μαμιδάκη, Κωνσταντινίδη, Σουλούνια, Χανδρή, Γιαννικάκη, Κρομμυδάκη, Δρακόπουλου, κ.λπ..
©ΧΡΗΜΑ & ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ
Ως γνωστόν, η ICAP CRIF αξιοποιώντας τα στοιχεία της ICAP CRIF Database αναδεικνύει, στα πλαίσια της έκδοσης αυτής, τις 500 πιο κερδοφόρες επιχειρήσεις στην Ελλάδα, καθώς και τους 200 πιο κερδοφόρους ομίλους εταιρειών, βάσει δημοσιευμένων ισολογισμών για τη χρήση του 2024. Το κριτήριο με βάση το οποίο γίνεται η κατάταξη των επιχειρήσεων (και ομίλων αντίστοιχα) είναι τα κέρδη EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization), δηλαδή τα κέρδη της επιχείρησης από λειτουργικές δραστηριότητες πριν την επίδραση των χρηματοοικονομικών και έκτακτων εσόδων-εξόδων, καθώς και των αποσβέσεων επί των παγίων στοιχείων.
Οι εξελίξεις
Το 2024 επιβεβαίωσε ότι ο ελληνικός Τουρισμός μπήκε σε μια νέα φάση ωρίμανσης, αλλά όχι χωρίς κόστος. Τα στοιχεία της ICAP CRIF, που δημοσιεύει ΑΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΑ το money-tourism.gr, δείχνουν ότι η εικόνα του κλάδου δεν είναι πλέον μονοδιάστατη:. οι τζίροι συνέχισαν να αυξάνονται, όμως η κερδοφορία κινήθηκε με σαφώς πιο αργό ρυθμό σε σχέση με το 2023.
Στο σύνολο των μεγάλων επιχειρήσεων του Τουρισμού που διαθέτουν συγκρίσιμα στοιχεία και για τις δύο χρονιές, το 2024 έκλεισε με ισχυρή αύξηση κύκλου εργασιών, η οποία πλησίασε το 9% σε ετήσια βάση. Η αύξηση αυτή επιβεβαιώνει ότι η ζήτηση –τόσο στον ξενοδοχειακό κλάδο όσο και στις μεταφορές/ενοικιάσεις οχημάτων– παρέμεινε υψηλή και πιο «ακριβή» σε σχέση με το 2023.
©ΧΡΗΜΑ & ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ
Ωστόσο, όταν η ανάλυση περνά από τον τζίρο στη λειτουργική και τελική γραμμή, η εικόνα αλλάζει. Τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) αυξήθηκαν με ρυθμό αισθητά χαμηλότερο, λίγο πάνω από 4%, ενώ τα κέρδη προ φόρων ενισχύθηκαν οριακά, περίπου κατά 2%–3%. Με απλά λόγια, οι επιχειρήσεις δούλεψαν περισσότερο, αλλά δεν κράτησαν αναλογικά περισσότερα.
Αυτό είναι το βασικό σημείο διαφοροποίησης του 2024 σε σχέση με το 2023. Το 2023 ήταν η χρονιά της «εκτόνωσης»: εκρηκτική ζήτηση μετά την πανδημία, υψηλές πληρότητες και σημαντική κερδοφορία, παρά τις πρώτες αυξήσεις κόστους. Το 2024, αντίθετα, ήταν η χρονιά όπου:
το αυξημένο ενεργειακό κόστος,
οι μισθολογικές πιέσεις,
οι υψηλότερες χρηματοοικονομικές επιβαρύνσεις,
και η γενικότερη ακρίβεια στη λειτουργία,
άρχισαν να τρώνε σταθερά τα περιθώρια.
Αυτό αποτυπώνεται καθαρά και στα περιθώρια κέρδους. Το μέσο περιθώριο EBITDA σύμφωνα με την ICAP CRIF μειώθηκε σε σχέση με το 2023, όπως και το περιθώριο κερδών προ φόρων. Δηλαδή, κάθε ευρώ τζίρου το 2024 απέδωσε λιγότερο καθαρό αποτέλεσμα απ’ ό,τι το 2023. Το φαινόμενο αυτό δεν είναι μεμονωμένο, αλλά οριζόντιο στον κλάδο.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει και η σύγκριση μεταξύ ξενοδοχείων και επιχειρήσεων ενοικίασης αυτοκινήτων. Το 2024 επιβεβαίωσε ότι ο τομέας rent a car και leasing αποτελεί πλέον βαρύ πυλώνα της συνολικής κερδοφορίας του Τουρισμού, με δυσανάλογα μεγάλη συνεισφορά στα EBITDA σε σχέση με τον αριθμό των εταιρειών. Σε σχέση με το 2023, οι συγκεκριμένες επιχειρήσεις συνέχισαν να αυξάνουν τον τζίρο τους με ταχύτερο ρυθμό από τα ξενοδοχεία, όμως και εκεί η πίεση στο τελικό αποτέλεσμα είναι εμφανής.
Ένα ακόμη κρίσιμο στοιχείο που διαφοροποιεί το 2024 είναι η ισχυρή αύξηση των ιδίων κεφαλαίων. Παρά τη συμπίεση των περιθωρίων, οι μεγάλες τουριστικές επιχειρήσεις ενίσχυσαν τη χρηματοοικονομική τους βάση. Αυτό δείχνει ότι:
είτε διακρατούν σημαντικό μέρος της κερδοφορίας,
είτε προετοιμάζονται για επενδύσεις,
είτε θωρακίζονται απέναντι σε μια πιο απαιτητική διετία (2025–2026).
Σε σχέση με το 2023, λοιπόν, το 2024 δεν ήταν χρονιά «έκρηξης», αλλά χρονιά εξισορρόπησης. Η αγορά μεγάλωσε σε απόλυτα μεγέθη, όμως έγινε πιο ακριβή στη λειτουργία της. Το μοντέλο «αυξάνω τζίρο και κέρδη μαζί» δείχνει να εξαντλείται και να αντικαθίσταται από ένα μοντέλο όπου μόνο οι πολύ μεγάλοι και καλά κεφαλαιοποιημένοι παίκτες διατηρούν υψηλά επίπεδα κερδοφορίας.
Αυτό ακριβώς είναι και το βασικό συμπέρασμα της σύγκρισης 2024–2023:ο ελληνικός Τουρισμός παραμένει ισχυρός, αλλά δεν είναι πλέον εύκολος. Οι αριθμοί του 2024 δείχνουν έναν κλάδο που συνεχίζει να παράγει δισεκατομμύρια, αλλά με όλο και μεγαλύτερη μάχη για το ποιος τελικά θα κρατήσει το κέρδος.
2024
Κύκλος εργασιών: 3,168 δισ. €
Κέρδη EBITDA: 1,320 δισ. €
Κέρδη προ φόρων: 658,6 εκ. €
Ίδια κεφάλαια: 3,450 δισ. €
2023
Κύκλος εργασιών: 2,915 δισ. €
Κέρδη EBITDA: 1,267 δισ. €
Κέρδη προ φόρων: 643,4 εκ. €
Ίδια κεφάλαια: 3,095 δισ. €
Μεταβολές 2024 vs 2023 (58 εταιρείες)
Τζίρος: +8,7%
EBITDA: +4,2%
ΚΠΦ: +2,4%
Ίδια κεφάλαια: +11,5%
Περιθώρια
EBITDA margin: 41,7% (2024) από 43,5% (2023)
Περιθώριο ΚΠΦ: 20,8% (2024) από 22,1% (2023)
Τι “λέει” αυτό: ο τζίρος ανεβαίνει αισθητά, αλλά η κερδοφορία δεν ακολουθεί στον ίδιο ρυθμό, καθαρή ένδειξη συμπίεσης περιθωρίων.
Οι όμιλοι που άντεξαν: Ποιοι κράτησαν ισορροπία το 2024 μετά το ρεκόρ του 2023
Αν το 2023 ήταν η χρονιά της απόλυτης κορύφωσης για τον ελληνικό Τουρισμό, το 2024 ήταν η χρονιά της δοκιμασίας. Και μέσα σε αυτή τη δοκιμασία, ξεχώρισαν συγκεκριμένοι μεγάλοι όμιλοι που δεν περιορίστηκαν απλώς στο να αυξήσουν τον τζίρο τους, αλλά διατήρησαν λειτουργική αντοχή, κερδοφορία και κεφαλαιακή ισχύ.
Τα στοιχεία της ICAP CRIF, δείχνουν ότι η ανθεκτικότητα δεν ήταν οριζόντια.
Οι όμιλοι με διπλή αντοχή: Τζίροι και κέρδη
Στην πρώτη γραμμή βρίσκονται όμιλοι που διαθέτουν κλίμακα, διαφοροποίηση και πρόσβαση σε κεφάλαιο. Όμιλοι που λειτουργούν όχι απλώς ως ξενοδοχειακές επιχειρήσεις, αλλά ως σύνθετα επιχειρηματικά οικοσυστήματα.
Χαρακτηριστική είναι η περίπτωση της AUTOHELLAS, η οποία και το 2023 και το 2024 κατέγραψε κορυφαία μεγέθη τόσο σε κύκλο εργασιών όσο και σε λειτουργική και τελική κερδοφορία. Παρά το αυξημένο κόστος στόλου και χρηματοδότησης, ο όμιλος διατήρησε υψηλή απόδοση, επιβεβαιώνοντας ότι ο τομέας mobility αποτελεί πλέον σταθερό πυλώνα κερδοφορίας στον ευρύτερο τουριστικό χάρτη.
Αντίστοιχα, η OLYMPIC – Avis Greece συνέχισε να κινείται σε πολύ υψηλά επίπεδα EBITDA και κερδών και το 2024, επιβεβαιώνοντας ότι οι μεγάλες εταιρείες ενοικίασης αυτοκινήτων δεν επωφελήθηκαν απλώς από τη ζήτηση του 2023, αλλά κατάφεραν να τη μετατρέψουν σε διατηρήσιμη απόδοση.
Οι ξενοδοχειακοί όμιλοι που δεν «λύγισαν»
Στον ξενοδοχειακό κλάδο, η εικόνα ήταν πιο σύνθετη. Εκεί, η αύξηση του κόστους λειτούργησε πολύ πιο επιθετικά στα περιθώρια. Παρ’ όλα αυτά, ορισμένοι όμιλοι απέδειξαν ότι το μέγεθος και το positioning κάνουν τη διαφορά.
Ο όμιλος ΣΑΝΗ διατήρησε και το 2024 υψηλά επίπεδα λειτουργικής κερδοφορίας, παρά τη γενικευμένη πίεση στα margins. Το μοντέλο του ολοκληρωμένου luxury resort, με υψηλή μέση δαπάνη ανά επισκέπτη και περιορισμένη εξάρτηση από μαζικούς tour operators, λειτούργησε ως ασπίδα απέναντι στο αυξημένο κόστος.
Ανθεκτική εμφανίστηκε και η ΛΑΜΨΑ, η οποία κατάφερε να διατηρήσει σταθερή λειτουργική κερδοφορία και καθαρά αποτελέσματα σε δύο συνεχόμενες χρονιές υψηλών απαιτήσεων. Η ισχυρή παρουσία στον αστικό, πολυτελή τουρισμό αποδείχθηκε λιγότερο ευάλωτη στις διακυμάνσεις που έπληξαν τον μαζικό παραθεριστικό τουρισμό.
Στην ίδια κατηγορία αντοχής εντάσσονται και όμιλοι όπως η ΜΗΤΣΗΣ και η ATLANTICA HELLAS, οι οποίοι, παρότι είδαν τα περιθώρια να πιέζονται, διατήρησαν θετικά και επαναλαμβανόμενα αποτελέσματα και στις δύο χρήσεις.
Top-25 (2024) με σύγκριση 2023
A) Top-25 βάσει Κύκλου Εργασιών (Τζίρου) – 2024
OLYMPIC – ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 364,6 εκ. € (2023: 308,3 εκ. €, μεταβολή 18,3%)
LEASEPLAN HELLAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E. — 346,8 εκ. € (2023: 236,2 εκ. €, μεταβολή 46,8%)
AUTOHELLAS ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ & ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 310,2 εκ. € (2023: 283,1 εκ. €, μεταβολή 9,6%)
ΣΑΝΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ — 152,1 εκ. € (2023: 144,6 εκ. €, μεταβολή 5,2%)
ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ξ.Ε. — 127,6 εκ. € (2023: 295,4 εκ. €, μεταβολή -56,8%)
ΣΑΠΟΥΝΑΚΗΣ. ΠΑΝΤ,. “ΘΑΛΑΣΣΙΝΟ ΑΣΤΕΡΙ” Α.Ε. — 101,8 εκ. € (2023: 93,5 εκ. €, μεταβολή 8,8%)
ΜΗΤΣΗΣ CO. – ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. — 90,9 εκ. € (2023: 82,2 εκ. €, μεταβολή 10,6%)
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε. — 81,5 εκ. € (2023: 77,2 εκ. €, μεταβολή 5,6%)
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ETAIPEIA ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΣΠΕΡΙΑ Α.Ε. — 62,7 εκ. € (2023: 47,2 εκ. €, μεταβολή 32,9%)
ΣΤΕΛΛΑ ΜΠΗΤΣ Α.Ε.Τ.Ξ.Ν.Κ.Ε. — 61,8 εκ. € (2023: 51,8 εκ. €, μεταβολή 19,4%)
LION RENTAL ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. — 60,3 εκ. € (2023: 49,9 εκ. €, μεταβολή 20,9%)
KINSEN HELLAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. — 56,5 εκ. € (2023: 44,4 εκ. €, μεταβολή 27,2%)
DONKEY HOTELS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 56,4 εκ. € (2023: 45,5 εκ. €, μεταβολή 23,9%)
IKOS ΔΑΣΙΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. — 52,8 εκ. € (2023: 41,8 εκ. €, μεταβολή 26,2%)
ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΚΑΡΑΒΕΛ ΑΕ — 52,4 εκ. € (2023: 47,2 εκ. €, μεταβολή 11,0%)
ARVAL HELLAS A.E. — 52,6 εκ. € (2023: 47,2 εκ. €, μεταβολή 11,5%)
ΜΑΡΜΑΡΙ Α.Ε. — 51,9 εκ. € (2023: 34,3 εκ. €, μεταβολή 51,2%)
TEIM BLUE GR ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 41,6 εκ. € (2023: 29,4 εκ. €, μεταβολή 41,5%)
ΜΑΡΜΠΕΛΛΑ ΚΟΡΦΟΥ Α.Ε. — 41,6 εκ. € (2023: 35,3 εκ. €, μεταβολή 17,7%)
ΧΑΤΖΗΛΑΖΑΡΟΥ. Ι,. Α.Ε. — 41,3 εκ. € (2023: 35,0 εκ. €, μεταβολή 17,9%)
PHAEA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 43,1 εκ. € (2023: 35,2 εκ. €, μεταβολή 22,4%)
ΑΚΤΗ ΑΡΙΑΔΝΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΩΝ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ — 44,6 εκ. € (2023: 20,9 εκ. €, μεταβολή 113,0%)
ΣΤΑΘΗΣ ΜΑΜΙΔΑΚΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. — 45,6 εκ. € (2023: 34,9 εκ. €, μεταβολή 30,5%)
ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΧΑΝΔΡΗ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. — 48,8 εκ. € (2023: 34,1 εκ. €, μεταβολή 43,1%)
HELLAS HOLIDAYS ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ – ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. — 46,1 εκ. € (2023: 28,0 εκ. €, μεταβολή 64,6%)
Top-25 βάσει Κερδών EBITDA – 2024 (λειτουργική κερδοφορία)
OLYMPIC – ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 187,2 εκ. € (2023: 161,2 εκ. €, μεταβολή 16,2%)
AUTOHELLAS ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ & ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 180,3 εκ. € (2023: 166,0 εκ. €, μεταβολή 8,6%)
LEASEPLAN HELLAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E. — 64,9 εκ. € (2023: 52,0 εκ. €, μεταβολή 24,7%)
ΣΑΝΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ — 55,3 εκ. € (2023: 57,8 εκ. €, μεταβολή -4,4%)
ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ξ.Ε. — 45,0 εκ. € (2023: 188,4 εκ. €, μεταβολή -76,1%)
ΣΑΠΟΥΝΑΚΗΣ. ΠΑΝΤ,. “ΘΑΛΑΣΣΙΝΟ ΑΣΤΕΡΙ” Α.Ε. — 44,6 εκ. € (2023: 54,3 εκ. €, μεταβολή -17,8%)
ARVAL HELLAS A.E. — 42,1 εκ. € (2023: 40,1 εκ. €, μεταβολή 5,1%)
LION RENTAL ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. — 33,5 εκ. € (2023: 29,4 εκ. €, μεταβολή 13,9%)
ΑΤΛΑΝΤΙΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. — 29,6 εκ. € (2023: 24,6 εκ. €, μεταβολή 20,3%)
ΣΤΕΛΛΑ ΜΠΗΤΣ Α.Ε.Τ.Ξ.Ν.Κ.Ε. — 25,9 εκ. € (2023: 22,7 εκ. €, μεταβολή 14,0%)
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε. — 24,4 εκ. € (2023: 24,4 εκ. €, μεταβολή 0,0%)
ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΚΑΡΑΒΕΛ ΑΕ — 23,9 εκ. € (2023: 23,8 εκ. €, μεταβολή 0,4%)
ΓΕΚΕ Α.Ε. — 23,3 εκ. € (2023: 20,1 εκ. €, μεταβολή 16,1%)
ΜΗΤΣΗΣ CO. – ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. — 22,8 εκ. € (2023: 18,9 εκ. €, μεταβολή 20,6%)
ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΧΑΝΔΡΗ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. — 18,9 εκ. € (2023: 12,7 εκ. €, μεταβολή 48,8%)
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ETAIPEIA ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΣΠΕΡΙΑ Α.Ε. — 18,4 εκ. € (2023: 23,8 εκ. €, μεταβολή -22,7%)
HELLAS HOLIDAYS ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ – ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. — 16,5 εκ. € (2023: 11,3 εκ. €, μεταβολή 45,9%)
ΜΑΡΜΠΕΛΛΑ ΚΟΡΦΟΥ Α.Ε. — 16,0 εκ. € (2023: 9,8 εκ. €, μεταβολή 63,3%)
ΣΤΑΘΗΣ ΜΑΜΙΔΑΚΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. — 15,3 εκ. € (2023: 13,3 εκ. €, μεταβολή 15,0%)
ΑΚΤΗ ΑΡΙΑΔΝΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΩΝ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ — 14,2 εκ. € (2023: 20,9 εκ. €, μεταβολή -32,0%)
PHAEA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 14,2 εκ. € (2023: 9,1 εκ. €, μεταβολή 56,0%)
TEIM BLUE GR ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 13,7 εκ. € (2023: 9,7 εκ. €, μεταβολή 41,2%)
ΧΑΤΖΗΛΑΖΑΡΟΥ. Ι,. Α.Ε. — 13,3 εκ. € (2023: 11,3 εκ. €, μεταβολή 17,7%)
KOUROS HOLDINGS A.E. — 12,6 εκ. € (2023: 11,8 εκ. €, μεταβολή 6,4%)
ΜΑΡΜΑΡΙ Α.Ε. — 12,2 εκ. € (2023: 7,9 εκ. €, μεταβολή 54,4%)
Top-25 βάσει Κερδών προ Φόρων – 2024 (η “τελική γραμμή” που δίνει το dataset)
AUTOHELLAS ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ & ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 78,6 εκ. € (2023: 71,8 εκ. €, μεταβολή 9,5%)
OLYMPIC – ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 42,5 εκ. € (2023: 37,2 εκ. €, μεταβολή 14,2%)
ΑΚΤΗ ΑΡΙΑΔΝΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΩΝ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ — 38,2 εκ. € (2023: 18,0 εκ. €, μεταβολή 112,3%)
LEASEPLAN HELLAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E. — 36,4 εκ. € (2023: 35,7 εκ. €, μεταβολή 2,1%)
ΣΑΝΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ — 28,2 εκ. € (2023: 18,5 εκ. €, μεταβολή 52,1%)
ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ξ.Ε. — 24,4 εκ. € (2023: 159,9 εκ. €, μεταβολή -84,7%)
ΣΑΠΟΥΝΑΚΗΣ. ΠΑΝΤ,. “ΘΑΛΑΣΣΙΝΟ ΑΣΤΕΡΙ” Α.Ε. — 23,4 εκ. € (2023: 46,3 εκ. €, μεταβολή -49,5%)
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε. — 18,0 εκ. € (2023: 18,0 εκ. €, μεταβολή 0,0%)
ΣΤΕΛΛΑ ΜΠΗΤΣ Α.Ε.Τ.Ξ.Ν.Κ.Ε. — 16,8 εκ. € (2023: 16,4 εκ. €, μεταβολή 2,4%)
ΑΤΛΑΝΤΙΚΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. — 14,7 εκ. € (2023: 8,0 εκ. €, μεταβολή 83,8%)
ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΚΑΡΑΒΕΛ ΑΕ — 12,2 εκ. € (2023: 27,1 εκ. €, μεταβολή -54,9%)
ΓΕΚΕ Α.Ε. — 11,9 εκ. € (2023: 10,9 εκ. €, μεταβολή 9,2%)
ARVAL HELLAS A.E. — 10,0 εκ. € (2023: 10,7 εκ. €, μεταβολή -6,5%)
HELLAS HOLIDAYS ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ – ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. — 9,8 εκ. € (2023: 5,1 εκ. €, μεταβολή 92,2%)
ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΧΑΝΔΡΗ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. — 9,6 εκ. € (2023: 9,0 εκ. €, μεταβολή 6,7%)
LION RENTAL ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. — 8,8 εκ. € (2023: 7,2 εκ. €, μεταβολή 22,2%)
ΜΗΤΣΗΣ CO. – ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. — 7,6 εκ. € (2023: 5,0 εκ. €, μεταβολή 52,0%)
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ETAIPEIA ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΣΠΕΡΙΑ Α.Ε. — 7,4 εκ. € (2023: 4,8 εκ. €, μεταβολή 54,2%)
ΜΑΡΜΠΕΛΛΑ ΚΟΡΦΟΥ Α.Ε. — 6,2 εκ. € (2023: 2,5 εκ. €, μεταβολή 148,0%)
ΣΤΑΘΗΣ ΜΑΜΙΔΑΚΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. — 6,0 εκ. € (2023: 3,4 εκ. €, μεταβολή 76,5%)
ΧΑΤΖΗΛΑΖΑΡΟΥ. Ι,. Α.Ε. — 5,9 εκ. € (2023: 5,9 εκ. €, μεταβολή 0,0%)
TEIM BLUE GR ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 5,3 εκ. € (2023: 1,2 εκ. €, μεταβολή 341,7%)
PHAEA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ — 4,4 εκ. € (2023: 0,6 εκ. €, μεταβολή 639,5%)
ΜΑΡΜΑΡΙ Α.Ε. — 4,1 εκ. € (2023: 1,1 εκ. €, μεταβολή 272,7%)
KOUROS HOLDINGS A.E. — 3,6 εκ. € (2023: 2,9 εκ. €, μεταβολή 24,1%)
Συμπεράσματα που “βγαίνουν” από τα νούμερα της ICAP CRIF
Συμπίεση περιθωρίων: Ο τζίρος στο σύνολο του δείγματος ανεβαίνει πιο γρήγορα από EBITDA και κέρδη προ φόρων. Τα margins πέφτουν (EBITDA margin και PBT margin).
Ο κλάδος δεν είναι “μόνο ξενοδοχεία” στα μεγέθη: οι εταιρείες rent a car/leasing (μόλις 10) σηκώνουν τεράστιο κομμάτι τζίρου και λειτουργικής κερδοφορίας.
Η κορυφή είναι υπερ-συγκεντρωμένη: τα πρώτα ονόματα εμφανίζουν μεγέθη που αλλάζουν τη συνολική εικόνα του κλάδου (ιδίως στα rent a car/leasing, αλλά και σε λίγους μεγάλους ξενοδοχειακούς παίκτες).
Ισχυρή κεφαλαιακή ενίσχυση: τα ίδια κεφάλαια αυξάνονται πιο έντονα από τον τζίρο, στοιχείο που δείχνει ότι το “βαρύ πυροβολικό” ενισχύει βάση και αντοχές (ή/και απορροφά κερδοφορία/αποτιμήσεις).
Το 2024 ανεβάζει τζίρο, αλλά όχι αναλογικά κέρδη: +8,7% τζίρος έναντι +4,2% EBITDA και +2,4% ΚΠΦ στο ίδιο σταθερό δείγμα (58 εταιρείες)
Τα περιθώρια πέφτουν: EBITDA margin 41,7% από 43,5% και περιθώριο ΚΠΦ 20,8% από 22,1%.
Τι δεν λένε οι πανηγυρισμοί
Παρά τα ρεκόρ αφίξεων, σύμφωνα με τα στοιχεία της ICAP CRIF:
το λειτουργικό κόστος παραμένει υψηλό,
η εξάρτηση από διεθνείς πλατφόρμες πιέζει τιμές,
η κερδοφορία συγκεντρώνεται σε όσους έχουν brand, τοποθεσία και κεφαλαιακή αντοχή.
Ο ελληνικός Τουρισμός δεν είναι ενιαίος. Είναι ένα οικοσύστημα ανισοτήτων, όπου οι κορυφαίοι παίκτες γράφουν ιστορικά κέρδη και οι υπόλοιποι παλεύουν να κρατήσουν ισορροπίες.
The post ΑΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΟ: Αυτές είναι οι μεγαλύτερες επιχειρήσεις του Τουρισμού | ICAP CRIF: Τζίρος, EBITDA και κέρδη | ΠΙΝΑΚΕΣ appeared first on ΧΡΗΜΑ & ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ money-tourism.gr.
Διαβάστε περισσότερα