-Στα 5,7 δισ. στερλίνες η συμφωνία για μία από τις μεγαλύτερες αεροπορικές εταιρείες της Ευρώπης
-Στις 7,15 στερλίνες ανά μετοχή το τίμημα
–Η οικογένεια Χατζηιωάννου διατηρεί συμμετοχή στη νέα ιδιωτική εταιρεία
-Στο επίκεντρο η ανάπτυξη του στόλου, των πρόσθετων υπηρεσιών και της easyJet holidays#money-grid-35365{list-style:none;margin:0;padding:0;overflow:hidden;}#money-grid-35365>li{float:left;width:49%;min-width:250px;list-style:none;margin:0 1% 1% 0;;padding:0;overflow:hidden;}#money-grid-35365>li.last{margin-right:0;}#money-grid-35365>li.last+li{clear:both;}@media only screen and (max-width:768px) {#money-grid-35365>li{width:100%;}}
Τη στήριξή του στην προτεινόμενη εξαγορά της easyJet από την αμερικανική επενδυτική εταιρεία Apollo Global Management ανακοίνωσε ο ιδρυτής της αεροπορικής εταιρείας, Στέλιος Χατζηιωάννου, ανοίγοντας τον δρόμο για την αποχώρησή της από το Χρηματιστήριο του Λονδίνου έπειτα από περισσότερο από ένα τέταρτο του αιώνα.
Η Apollo συμφώνησε να αποκτήσει την easyJet έναντι περίπου 5,7 δισ. στερλινών, προσφέροντας 7,15 στερλίνες ανά μετοχή. Το διοικητικό συμβούλιο της αεροπορικής εταιρείας έχει προτείνει την αποδοχή της προσφοράς, ενώ η οικογένεια Χατζηιωάννου, η οποία ελέγχει περίπου το 15% του μετοχικού κεφαλαίου, αποφάσισε να στηρίξει τη συναλλαγή.
Σε αντίθεση, ωστόσο, με τους μετόχους που θα επιλέξουν να λάβουν το τίμημα σε μετρητά, η οικογένεια του ιδρυτή προτίθεται να μεταφέρει τη συμμετοχή της στη νέα ιδιωτική εταιρεία που θα ελέγχει την easyJet μετά τη διαγραφή της μετοχής από το Χρηματιστήριο.
Με τον τρόπο αυτό, ο Στέλιος Χατζηιωάννου και η οικογένειά του θα παραμείνουν σημαντικοί μακροπρόθεσμοι επενδυτές στην αεροπορική εταιρεία, συμμετέχοντας στο επόμενο κεφάλαιο της ανάπτυξής της.
Χατζηιωάννου: Στηρίζουμε το επόμενο κεφάλαιο της easyJet
Ο ιδρυτής της εταιρείας ανέφερε ότι η απόφαση ελήφθη έπειτα από προσεκτική εξέταση της πρότασης της Apollo.
Όπως δήλωσε: «Κατόπιν προσεκτικής εξέτασης της πρότασης της Apollo, η οικογένειά μου και εγώ αποφασίσαμε να στηρίξουμε την προτεινόμενη εξαγορά, όπως αυτή ανακοινώθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της easyJet. Παράλληλα, θα παραμείνουμε μέτοχοι στην ιδιωτική εταιρεία που θα προκύψει μετά την αποχώρηση της easyJet από το Χρηματιστήριο του Λονδίνου».
Ο Στέλιος Χατζηιωάννου χαρακτήρισε την επένδυση της Apollo ισχυρή επιβεβαίωση της αξίας του εμπορικού σήματος easy και του επιχειρηματικού μοντέλου που αναπτύχθηκε γύρω από αυτό. Και πρόσθεσε: «Χαιρετίζω τις στρατηγικές προθέσεις της Apollo για την easyJet, οι οποίες στοχεύουν στη δημιουργία νέων προοπτικών ανάπτυξης για την εταιρεία». Παράλληλα, υπογράμμισε ότι η οικογένειά του σκοπεύει να παραμείνει σημαντικός και μακροπρόθεσμος μέτοχος.
Από 19 αεροσκάφη σε στόλο περίπου 356
Η easyJet ιδρύθηκε από τον Στέλιο Χατζηιωάννου το 1994, όταν ο ίδιος ήταν 27 ετών, αποτελώντας το πρώτο εμπορικό σήμα της οικογένειας easy.
Η εταιρεία εισήχθη στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου το 2000, με βασικό στόχο την άντληση κεφαλαίων για την επέκταση του στόλου και του ευρωπαϊκού δικτύου της.
Την εποχή της εισαγωγής της στο Χρηματιστήριο διέθετε μόλις 19 αεροσκάφη, ενώ σήμερα ο στόλος της αριθμεί περίπου 356 αεροσκάφη, γεγονός που αποτυπώνει την τεράστια ανάπτυξη της εταιρείας μέσα σε διάστημα περίπου 26 ετών.
Η easyJet έχει εξελιχθεί σε μία από τις μεγαλύτερες αεροπορικές εταιρείες χαμηλού κόστους της Ευρώπης, με εκτεταμένο δίκτυο σε δημοφιλή αεροδρόμια και τουριστικούς προορισμούς.
Παράλληλα, έχει αναπτύξει την easyJet holidays, η οποία αποτελεί πλέον σημαντικό πυλώνα κερδοφορίας και ανάπτυξης για τον όμιλο.
Η ιδιοκτησία του brand παραμένει στην easyGroup
Κατά την εισαγωγή της αεροπορικής εταιρείας στο Χρηματιστήριο, ο Στέλιος Χατζηιωάννου είχε λάβει τη στρατηγική απόφαση να διατηρήσει την ιδιοκτησία του εμπορικού σήματος easyJet μέσω της ιδιωτικής εταιρείας του, easyGroup Ltd.
Η easyJet χρησιμοποιεί το όνομα και τα σχετικά εμπορικά σήματα βάσει συμφωνίας παραχώρησης άδειας χρήσης, καταβάλλοντας δικαιώματα στην easyGroup.
Η Apollo έχει δηλώσει ότι αποδίδει ιδιαίτερη σημασία στην ισχύ και την αναγνωρισιμότητα του easyJet brand και σκοπεύει να διατηρήσει χωρίς αλλαγές την υφιστάμενη συμφωνία αδειοδότησης με την easyGroup.
Σύμφωνα με τον Στέλιο Χατζηιωάννου, η ιδιοκτησία του ευρύτερου easy family of brands έχει δημιουργήσει μία σταθερή ροή εσόδων επί 26 χρόνια, μέρος της οποίας χρησιμοποιείται πλέον για τη χρηματοδότηση του κοινωφελούς έργου του Φιλανθρωπικού Ιδρύματος Στέλιος Χατζηιωάννου.
Πώς διαμορφώθηκε η συμφωνία
Η Apollo εισήλθε στη διαδικασία διεκδίκησης της easyJet μετά τις διαδοχικές προτάσεις της επίσης αμερικανικής επενδυτικής εταιρείας Castlelake.
Η Castlelake είχε υποβάλει συνολικά πέντε προτάσεις. Η easyJet είχε απορρίψει αρχικά προσφορά 6,50 στερλινών ανά μετοχή, θεωρώντας ότι υποτιμούσε την εταιρεία, ενώ αργότερα το διοικητικό συμβούλιο είχε δηλώσει ότι ήταν διατεθειμένο να προτείνει στους μετόχους μία βελτιωμένη προσφορά 6,90 στερλινών ανά μετοχή.
Η Apollo επανήλθε με υψηλότερη πρόταση 7,15 στερλινών ανά μετοχή, οδηγώντας το διοικητικό συμβούλιο της easyJet να εγκαταλείψει τη στήριξη της πρότασης της Castlelake. Η Castlelake τελικά αποχώρησε από τη διαδικασία, επιλέγοντας να μη συμμετάσχει σε περαιτέρω πλειοδοσία.
Τα βασικά μεγέθη της συναλλαγής
Στοιχείο
Συμφωνία Apollo – easyJet
Τίμημα ανά μετοχή
7,15 στερλίνες
Συνολική αποτίμηση
περίπου 5,7 δισ. στερλίνες
Προηγούμενη πρόταση Castlelake
6,90 στερλίνες ανά μετοχή
Συμμετοχή οικογένειας Χατζηιωάννου
περίπου 15%
Μορφή συναλλαγής
Μετρητά ή μεταφορά συμμετοχής στη νέα ιδιωτική εταιρεία
Προβλεπόμενη ολοκλήρωση
έως το τέλος Μαρτίου 2027
Πηγή: easyJet, Apollo και διεθνή πρακτορεία.
Τι προβλέπεται για τους μετόχους
Η προσφορά προβλέπει δύο βασικές επιλογές για τους υφιστάμενους μετόχους της easyJet.
Η πρώτη είναι να λάβουν 7,15 στερλίνες σε μετρητά για κάθε μετοχή που κατέχουν.
Η δεύτερη είναι να μεταφέρουν, υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις, τις μετοχές τους στο επενδυτικό όχημα που θα ελέγχει την easyJet μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Η συγκεκριμένη εναλλακτική επιτρέπει σε επιλέξιμους μετόχους να διατηρήσουν έκθεση στη μελλοντική ανάπτυξη της αεροπορικής εταιρείας, παρά το γεγονός ότι η easyJet δεν θα είναι πλέον εισηγμένη.
Αυτή την επιλογή προτίθεται να αξιοποιήσει η οικογένεια Χατζηιωάννου.
Η στρατηγική της Apollo για την easyJet
Η Apollo έχει καταστήσει σαφές ότι δεν επιδιώκει τη διάσπαση ή την πώληση επιμέρους περιουσιακών στοιχείων της easyJet. Αντίθετα, δηλώνει ότι στηρίζει την υφιστάμενη στρατηγική και τη διοίκηση της αεροπορικής εταιρείας και θεωρεί ότι η μετάβαση σε ιδιωτικό καθεστώς μπορεί να επιταχύνει τις επενδύσεις και την ανάπτυξή της.
Οι βασικοί άξονες της στρατηγικής περιλαμβάνουν:
-τη συνέχιση της ανανέωσης και αναβάθμισης του στόλου,
-την αξιοποίηση μεγαλύτερων και αποδοτικότερων αεροσκαφών,
-την ανάπτυξη των πρόσθετων εσόδων,
-τη δημιουργία και ενίσχυση προγράμματος πιστότητας,
-την περαιτέρω επέκταση της easyJet holidays,
-τη διατήρηση και προσέλκυση βασικών στελεχών και εργαζομένων.
Η Apollo θεωρεί ότι η easyJet holidays μπορεί να εξελιχθεί σε ακόμη ισχυρότερη και περισσότερο διαφοροποιημένη πηγή κερδοφορίας για τον όμιλο.
Το ρυθμιστικό ζήτημα της ευρωπαϊκής ιδιοκτησίας
Ένα από τα σημαντικότερα ζητήματα που πρέπει να αντιμετωπιστούν είναι η συμμόρφωση με τους ευρωπαϊκούς κανόνες ιδιοκτησίας και ελέγχου αεροπορικών εταιρειών.
Οι εταιρείες που διαθέτουν ευρωπαϊκές άδειες εκμετάλλευσης πρέπει να ελέγχονται κατά πλειοψηφία από επενδυτές της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή άλλων επιλέξιμων ευρωπαϊκών κρατών.
Επειδή η Apollo είναι αμερικανική εταιρεία, η άμεση συμμετοχή των κεφαλαίων της προβλέπεται να περιοριστεί έως το 49,9%. Η προτεινόμενη δομή περιλαμβάνει επίσης ευρωπαϊκό καταπίστευμα, το οποίο μπορεί να κατέχει έως 5%, καθώς και συμμετοχές υφιστάμενων Ευρωπαίων μετόχων.
Η παραμονή της οικογένειας Χατζηιωάννου στη μετοχική σύνθεση μπορεί να συμβάλει στη διαμόρφωση της απαιτούμενης ευρωπαϊκής ιδιοκτησιακής βάσης.
Η ολοκλήρωση της συναλλαγής θα εξαρτηθεί από τις εγκρίσεις των μετόχων, των αρμόδιων εποπτικών αρχών και των αρχών ανταγωνισμού.
Η οικονομική θέση της easyJet
Η easyJet εισέρχεται στη διαδικασία εξαγοράς έχοντας ισχυρή ρευστότητα και σημαντική περιουσιακή βάση, αλλά ταυτόχρονα αντιμετωπίζοντας αυξημένες πιέσεις από το κόστος καυσίμων και τη γεωπολιτική αβεβαιότητα.
Στο πρώτο εξάμηνο της οικονομικής χρήσης 2026, η εταιρεία ανακοίνωσε ζημία προ φόρων 552 εκατ. στερλινών, έναντι ζημίας 394 εκατ. στερλινών την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Παράλληλα, διέθετε συνολική ρευστότητα 4,7 δισ. στερλινών, καθαρή ταμειακή θέση 434 εκατ. στερλινών και ιδιόκτητα περιουσιακά στοιχεία λογιστικής αξίας περίπου 5 δισ. στερλινών.
Η easyJet έχει επίσης ανακοινώσει ότι σκοπεύει να εκτελέσει ολόκληρο το θερινό της πρόγραμμα, παρά τις πιέσεις από το αυξημένο κόστος καυσίμων και τη μικρότερη ορατότητα στις κρατήσεις.
Το καλοκαίρι του 2026 αποτελεί το μεγαλύτερο πρόγραμμα στην ιστορία της εταιρείας, με περισσότερες από 380.000 πτήσεις κατά τη θερινή περίοδο και περίπου 80.000 πτήσεις κατά τη διάρκεια των σχολικών διακοπών του Ηνωμένου Βασιλείου.
Ισχυρό ενδιαφέρον για την easyJet και τον ευρωπαϊκό τουρισμό
Η συμφωνία αναδεικνύει το έντονο ενδιαφέρον διεθνών επενδυτικών κεφαλαίων για τις ευρωπαϊκές αερομεταφορές και τον οργανωμένο τουρισμό.
Η easyJet διαθέτει ισχυρό δίκτυο σε μεγάλα και περιορισμένης χωρητικότητας ευρωπαϊκά αεροδρόμια, ένα ιδιαίτερα αναγνωρίσιμο brand, σημαντικό στόλο Airbus και μία ταχέως αναπτυσσόμενη δραστηριότητα οργανωμένων διακοπών.
Για τον ευρωπαϊκό και ελληνικό τουρισμό, η μελλοντική στρατηγική της εταιρείας έχει ιδιαίτερη σημασία, καθώς η easyJet αποτελεί βασικό αεροπορικό εταίρο για δεκάδες μεσογειακούς προορισμούς.
Η Ελλάδα βρίσκεται μεταξύ των δημοφιλέστερων επιλογών των πελατών της easyJet holidays, ενώ η εταιρεία έχει ενισχύσει το θερινό της πρόγραμμα με νέες συνδέσεις προς ελληνικούς προορισμούς, μεταξύ των οποίων η Ρόδος και η Κέρκυρα.
Το τέλος μιας χρηματιστηριακής εποχής
Η ολοκλήρωση της εξαγοράς θα σηματοδοτήσει το τέλος της 26ετούς παρουσίας της easyJet στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.
Η εισαγωγή του 2000 έδωσε στην εταιρεία τους οικονομικούς πόρους για να μετατραπεί από έναν μικρό αερομεταφορέα 19 αεροσκαφών σε έναν από τους μεγαλύτερους αεροπορικούς ομίλους της Ευρώπης.
Η επιστροφή της σε ιδιωτικό καθεστώς δεν σημαίνει, ωστόσο, επιστροφή στον ιδρυτή της. Η Apollo θα αποτελέσει τον βασικό επενδυτή, με τον Στέλιο Χατζηιωάννου και την οικογένειά του να διατηρούν ουσιαστική συμμετοχή και το easyGroup να συνεχίζει να ελέγχει το εμπορικό σήμα.
Η συμφωνία, εφόσον ολοκληρωθεί, θα δημιουργήσει ένα νέο ιδιοκτησιακό μοντέλο: διεθνή επενδυτικά κεφάλαια, υφιστάμενοι μακροπρόθεσμοι μέτοχοι και ο ιδρυτής της εταιρείας θα συνυπάρχουν σε μία μη εισηγμένη easyJet, με στόχο την ταχύτερη ανάπτυξη του αεροπορικού δικτύου, των διακοπών και των νέων εμπορικών υπηρεσιών.
#money-grid-34887{list-style:none;margin:0;padding:0;overflow:hidden;}#money-grid-34887>li{float:left;width:49%;min-width:250px;list-style:none;margin:0 1% 1% 0;;padding:0;overflow:hidden;}#money-grid-34887>li.last{margin-right:0;}#money-grid-34887>li.last+li{clear:both;}@media only screen and (max-width:768px) {#money-grid-34887>li{width:100%;}}The post easyJet: Ο Στέλιος Χατζηιωάννου στηρίζει την εξαγορά από την Apollo αντί 5,7 δισ. £ | Παραμένει μέτοχος μετά την έξοδο από το Χρηματιστήριο appeared first on ΧΡΗΜΑ & ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ money-tourism.gr.
Διαβάστε περισσότερα