του Χρήστου Ν. Κώνστα
Οι Αμερικανοί είχαν ανακαλύψει το «μυστικό» εδώ και δεκαετίες. Ο μόνος τρόπος να καταστήσεις δημοφιλές, ακόμη και το πιο βαρετό άθλημα του κόσμου, είναι να το βάλεις στο στοίχημα. Put your money where your mouth is.#money-grid-35365{list-style:none;margin:0;padding:0;overflow:hidden;}#money-grid-35365>li{float:left;width:49%;min-width:250px;list-style:none;margin:0 1% 1% 0;;padding:0;overflow:hidden;}#money-grid-35365>li.last{margin-right:0;}#money-grid-35365>li.last+li{clear:both;}@media only screen and (max-width:768px) {#money-grid-35365>li{width:100%;}}
Το ίδιο ακριβώς συνέβη και με το blockchain, την τεχνολογία που έχει ήδη εισβάλει βίαια στην καθημερινότητα μας και αντικαθιστά την εμπιστοσύνη στους θεσμούς με την εμπιστοσύνη στα μαθηματικά. Για να εξαπλωθεί η χρήση του blockchain που αναμφισβήτητα είναι το μέλλον μας, έπρεπε να εμπλακούν οι ιδιώτες με το πορτοφόλι τους, με τα κέρδη που αποκομίζουν από τα κρυπτονομίσματα (bitcoin, ether, κ.λπ.) και τις συναλλαγές τους.
Το στοίχημα κερδήθηκε. Μόνο που τώρα, όταν βάζεις το ψηφιακό χρήμα στο τραπέζι, αποκτά και τις αρρώστιες του παραδοσιακού του χάρτινου χρήματος.
Η επίθεση στο μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων, το Binance, το βράδυ της Πέμπτης 29 Οκτωβρίου, με εκτιμώμενο αντίκτυπο 6,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, είναι σίγουρα το μεγαλύτερο -ψηφιακό- ριφιφί της ιστορίας.
Είναι όμως ταυτόχρονα μια επιβεβαίωση, η πιο καθαρή απόδειξη ότι τα κρυπτονομίσματα έχουν τις ίδιες αδυναμίες με το παραδοσιακό χρήμα των κεντρικών τραπεζών.
Η αξία των κρυπτονομισμάτων όπως και του παραδοσιακού χρήματος, επηρεάζεται τελικά από τον πληθωρισμό στην πραγματική οικονομία, από τις ροές των θεσμικών επενδυτικών κεφαλαίων, από τους ευάλωτους θεσμούς αλλά και από τη διαχείριση που κάνουμε όλοι εμείς οι ιδιοκτήτες τους.
Είκοσι λεπτά, δέκα blockchains, ένα laptop
Η Binance, το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο του κόσμου σε όγκο συναλλαγών, ανακοίνωσε ότι η επίθεση ξεκίνησε από τον παραβιασμένο φορητό υπολογιστή ενός μηχανικού DevOps.
Μέσω αυτού, ο επιτιθέμενος απόκτησε πρόσβαση σε ένα «service container» και εκτέλεσε μη εξουσιοδοτημένες αναλήψεις. Η εταιρεία τονίζει ότι δεν βρήκε ένδειξη διαρροής ιδιωτικών κλειδιών από τα πορτοφόλια. Η εταιρεία ανάλυσης TRM Labs μιλά για παραβίαση της υποδομής υπογραφής των «hot wallets».
Τα οικονομικά μεγέθη προκαλούν πονοκέφαλο. Περίπου 6,36 δισ. δολάρια έφυγαν από πορτοφόλια της Binance σε 10 blockchains, το μεγαλύτερο μέρος μέσα σε περίπου 20 λεπτά από τις 22:05 ώρα Ελλάδος.
Η Chainalysis υπολογίζει την αξία τη στιγμή της κλοπής σε περίπου 5,9 δισ. Η Binance μιλά για συνολικό αντίκτυπο «γύρω στα 6,3 δισ.» και για περίπου 3 δισ. που έχουν ήδη εντοπισθεί και «παγώσει» κυρίως επειδή ήταν κρυπτονομίσματα με σταθερή αξία (stablecoins).
Τα υπόλοιπα αναζητούνται στον χαώδη κόσμο του διαδικτύου. Περίπου 18.270 bitcoin, αξίας 1,4 δισ. δολαρίων, μοιράστηκαν μέσα σε λεπτά σε 19 πορτοφόλια. Τα 17 με ακριβώς 1.000 bitcoin το καθένα και δεν έχουν κουνηθεί από τότε.
Το bitcoin δεν παγώνει. Δεν έχει εκδότη να το παγώσει. Καταθέσεις και αναλήψεις στην πλατφόρμα ανεστάλησαν, η υπηρεσία Binance Alpha έκλεισε προσωρινά, και η διοίκηση (οι συν-CEO Richard Teng και Yi He) δεσμεύτηκε ότι «θα καλύψει όλες τις απώλειες» από το αποθεματικό SAFU και ίδια κεφάλαια.
Ληστής ήταν ένα κράτος
Οι δύο μεγαλύτερες εταιρείες ιχνηλάτησης, TRM Labs και Chainalysis, αποδίδουν την επίθεση «με υψηλή βεβαιότητα» στην ομάδα TraderTraitor, μονάδα του Lazarus Group της Βόρειας Κορέας. Είναι η ίδια ομάδα που το FBI είχε κατονομάσει για τη ληστεία των 1,5 δισ. δολαρίων από το ανταλλακτήριο Bybit τον Φεβρουάριο του 2025. Ήταν το προηγούμενο ρεκόρ κλοπής μόνο που χθες τετραπλασιάστηκε. Και εκεί η είσοδος είχε γίνει μέσω του υπολογιστή ενός προγραμματιστή προμηθευτή, όχι μέσω κάποιου κενού στο blockchain.
Αυτό είναι ίσως το πρώτο δίδαγμα αυτή της ιστορίας. Το blockchain της Binance δεν «χακαρίστηκε». Χακαρίστηκε ένας άνθρωπος και ο υπολογιστής του, όπως χακάρεται ο ταμίας μιας τράπεζας ή ο υπάλληλος του SWIFT.
Η Πιονγιάνγκ είχε αφαιρέσει πάνω από 1 δισ. δολάρια από την κρυπτο-οικονομία μέσα στο 2026 ήδη πριν από την Πέμπτη, με μεγαλύτερο χτύπημα τα 387,5 εκατ. της Bitget στις 24 Σεπτεμβρίου.
Η CertiK μετρούσε απώλειες $1,26 δισ. από επιθέσεις μόνο στο γ΄ τρίμηνο, αυξημένες 56% σε σχέση με το β΄.
Μια βιομηχανία που θέλει να προσελκύσει στην αγκαλιά της την παραδοσιακή χρηματοπιστωτική βιομηχανία, χρηματοδοτεί εν αγνοία της το πυρηνικό πρόγραμμα ενός απομονωμένου καθεστώτος.
Σύμπτωμα 1ο: ο πληθωρισμός
Το bitcoin όμως δεν περίμενε τους Βορειοκορεάτες για να χάσει ένα μέρος της αξίας του.
Την Τετάρτη 28 Οκτωβρίου, μία ημέρα πριν από τη ληστεία, η Fed κράτησε τα επιτόκια στο 3,75%-4,00% με ψήφους 10-2. Οι δύο διαφωνούντες, η Λίζα Κουκ και η Μπεθ Χάμακ, ζήτησαν νέα αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης, μετά την πρώτη αύξηση εδώ και τρία και πλέον χρόνια, τον Σεπτέμβριο. Ο πρόεδρος Κέβιν Γουόρς είπε ότι η ανάπτυξη είναι ισχυρή και ο πληθωρισμός «πολύ υψηλός». Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή Σεπτεμβρίου είχε βγει στο 3,7%, πάνω από το 3,6% που περίμενε η αγορά.
Η αντίδραση του bitcoin σ’ αυτές τις ειδήσεις της «παραδοσιακής οικονομίας των κεντρικών τραπεζών», ήταν πανομοιότυπη με εκείνη μιας μετοχής τεχνολογίας ή ενός ομολόγου μεγάλης διάρκειας. Το bitcoin έπεσε κάτω από τα 80.000 δολάρια αμέσως μετά την ανακοίνωση της Fed, στα 79.800.
Στις δύο εβδομάδες που ακολούθησαν την ανακοίνωση του ΔΤΚ τον Οκτώβριο, τα αμερικανικά spot ETF σε bitcoin είχαν εκροές 910 εκατ. δολαρίων.
Ένα περιουσιακό στοιχείο που γεννήθηκε ως απάντηση στην εκτύπωση χρήματος, συμπεριφέρεται σήμερα σαν το πιο ευαίσθητο στα επιτόκια κομμάτι του συστήματος που υποτίθεται ότι αντικαθιστά.
Όταν το χάρτινο χρήμα ακριβαίνει, το ψηφιακό φθηναίνει.
Σύμπτωμα 2ο. Ο ρόλος των θεσμικών επενδυτών
Η ισοτιμία του bitcoin δεν καθορίζεται πλέον από τους «πιστούς οπαδούς» του αλλά από τα funds.
Τα αμερικανικά spot ETF διαχειρίζονται περίπου 104 δισ. δολάρια, με το IBIT της BlackRock να απορροφά ή να αποβάλλει εκατοντάδες εκατομμύρια τη μέρα.
Η εβδομάδα έως τις 23 Οκτωβρίου έκλεισε με καθαρές εισροές 301 εκατ., αλλά 774 εκατ. βγήκαν στις δύο τελευταίες συνεδριάσεις της.
Οι τρεις πρώτες μέρες αυτής της εβδομάδας έφεραν 424 εκατ. εισροών και γύρισαν τον Οκτώβριο οριακά θετικό (+111 εκατ.).
Μετά ήρθε η Πέμπτη.
Οι ίδιοι θεσμικοί που κρατούν ψηλά την τιμή, την γκρεμίζουν όταν φοβηθούν. Την Παρασκευή, σύμφωνα με πηγές του CoinDesk, θεσμικοί επενδυτές απέσυραν μαζικά ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία από κεντρικά ανταλλακτήρια, όχι μόνο από τη Binance, για να «επανεκτιμήσουν τα βιβλία τους».
Η αγορά ρευστοποίησε μοχλευμένες θέσεις 1,5 δισ. δολαρίων σε bitcoin, ether και XRP. Το bitcoin έπεσε 4,8% κάτω από τα 77.000 δολάρια, το ether 5,7%, το BNB της ίδιας της Binance έως 10%. Η μέση τιμή κτήσης των κατόχων ETF υπολογίζεται γύρω στα 81.300 δολάρια. Κάτω από αυτά τα επίπεδα, κάθε θεσμικός επενδυτής διαχειρίζεται τη ζημιά του και αδιαφορεί για το «ψηφιακό μέλλον» του πλανήτη.
Ακριβώς όπως ένα νόμισμα πέφτει όταν τα ξένα κεφάλαια το εγκαταλείπουν πουλώντας τα ομόλογα της χώρας του.
Σύμπτωμα 3ο: ο θεσμός είναι το ευάλωτο σημείο
Στο χάρτινο χρήμα, η αξία κρέμεται από την αξιοπιστία της κεντρικής τράπεζας που το εκτύπωσε.
Τα κρυπτονομίσματα εξαπλώθηκαν στον πλανήτη με το σύνθημα «trust the code, not the institution».
Η Πέμπτη έδειξε ότι και τα crypto έχουν τον «θεσμό» τους. Η Binance είναι η de facto κεντρική τράπεζα της κρυπτο-οικονομίας, με περίπου 144 δισ. δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία πελατών πριν από την επίθεση. Τα 6,3 δισ. είναι το 4% αυτής της περιουσίας.
Η απάντηση της ίδιας της Binance είναι αυτούσια η απάντηση που θα έδινε κάθε κεντρική τράπεζα: «τα κεφάλαια των χρηστών είναι ασφαλή». Έχει το SAFU, ένα αποθεματικό έκτακτης ανάγκης που αποτιμάται σε 1-1,2 δισ. δολάρια, κυρίως σε bitcoin, δηλαδή σε ένα περιουσιακό στοιχείο που έπεφτε 5% την ώρα που χρειαζόταν.
Αν τα παγωμένα stablecoins (κρυπτονομίσματα σταθερής ισοτιμίας) τελικά επιστραφούν, μένει ένα κενό της τάξης των 3,3 δισ., από το οποίο το SAFU καλύπτει περίπου το ένα τρίτο. Τα υπόλοιπα θα καλυφθούν από ίδια κεφάλαια, σύμφωνα με εκτίμηση της Fundstrat.
Το CoinDesk, διασταυρώνοντας τα δημοσιευμένα στοιχεία «απόδειξης αποθεμάτων» της Binance, κατέληξε ότι τα πορτοφόλια που αδειάστηκαν είναι ακριβώς εκείνα που εγγυώνται την κάλυψη 1:1 των πελατών και ότι η κάλυψη σε ether βρίσκεται προσωρινά περίπου 6% κάτω από το 100%. Η Binance υποσχέθηκε ότι θα παράσχει συγκεκριμένες αποδείξεις για το αποθεματικό της μόλις ολοκληρώσει την αποκατάσταση.
Όπως λοιπόν, η κρίση εμπιστοσύνης σε μια τράπεζα ωφελεί τις ανταγωνίστριες της, έτσι συνέβη και στην περίπτωση της Binance. O Τζέφρι Κέντρικ της Standard Chartered προβλέπει ότι η επίθεση θα επιταχύνει τη μετακίνηση συναλλαγών προς αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια όπως το Uniswap. Το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο της Ινδίας, CoinDCX, περιόρισε ήδη τις συναλλαγές σε παράγωγα.
Η μετάδοση είναι συστημική, όπως στο παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα.
Σύμπτωμα 4ο: η διαχείριση των ιδιοκτητών
Η αξία ενός «παραδοσιακού χαρτονομίσματος» είναι άμεσα συνδεδεμένη με την χρηστή ή άσωτη διαχείριση εκείνων που το εκδίδουν και το φυλάσσουν.
Το ίδιο όμως συμβαίνει και με τα κρυπτονομίσματα. Η Binance έχει το δικό της παρελθόν με τα 7.000 bitcoin (τότε 40 εκατ. δολάρια) που χάθηκαν το 2019 μέσω phishing και κλεμμένων κωδικών API. Περίπου 570 εκατ. σε BNB χάθηκαν το 2022 από ένα κενό στη «γέφυρα» της BNB Chain. Σε αμφότερες τις περιπτώσεις, η απάντηση ήταν η ίδια: «θα καλύψουμε τις απώλειες». Την Πέμπτη, όπως και το 2019, ένας ανθρώπινος κρίκος της εσωτερικής αλυσίδας, όχι ο κώδικας, ήταν το σημείο εισόδου, η Αχίλλειος πτέρνα ενός πανίσχυρου συστήματος.
Το laptop ενός μηχανικού μπορούσε να οδηγήσει σε υπογραφές αναλήψεων δισεκατομμυρίων μέσα σε 20 λεπτά της ώρας, οι έλεγχοι παρακάμφθηκαν σε ένα πολυήμερο σχέδιο που κανείς δεν αντιλήφθηκε. Ο Richard Teng είπε ότι η επίθεση «δεν ήταν ένα κλικ» αλλά μια σύνθετη διαδικασία. Αυτό σημαίνει ότι διήρκεσε αρκετά ώστε να γίνει αντιληπτή. Όμως ουδείς το αντιλήφθηκε.
Σε μια εμπορική τράπεζα αυτό λέγεται αποτυχία εσωτερικού ελέγχου και φέρνει τον επόπτη στην πόρτα.
Στα crypto, προς το παρόν, φέρνει μια απολογητική ανάρτηση στο Χ.
Χρυσός, ακίνητα και το ψηφιακό ισοδύναμό τους
Όταν το παραδοσιακό χρήμα πληθωρίζεται, ο αποταμιευτής αγοράζει ακίνητα ή χρυσό. Γιατί αυτά είναι περιουσιακά στοιχεία που δεν εξαρτώνται από την καλή διαχείριση ενός εκδότη.
Αυτό αποδείχθηκε και φέτος μέχρι σήμερα. Ο χρυσός έγραψε ιστορικό υψηλό 5.589 δολαρίων/ουγκιά στις 28 Ιανουαρίου και, παρά τη διόρθωση που τον έφερε στα 4.000 δολάρια σήμερα, παραμένει υψηλότερα από τα επίπεδα που είχε πριν από έναν χρόνο.
Το bitcoin, που πουλήθηκε στους ιδιώτες ως «ψηφιακός χρυσός», βρίσκεται -39% κάτω από το ρεκόρ των 126.198 δολαρίων του Οκτωβρίου 2025 και πάτησε τα 58.000 τον Ιούνιο.
Ο χρυσός προστάτευσε τους αποταμιευτές από τον πληθωρισμό του 2026. Το bitcoin όχι.
Αντίστοιχη όμως είναι και η θεραπεία μέσα στον κόσμο των crypto.
Το ισοδύναμο της αγοράς χρυσού ή ακινήτου εκεί είναι η φυγή από τον θεσμό. Η μεταφορά των κερμάτων (tokens) σε ιδιωτικά ψυχρά πορτοφόλια («not your keys, not your coins») και η στροφή σε αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια χωρίς θεματοφύλακα. Αυτό ακριβώς έκαναν οι θεσμικοί την Παρασκευή. Οι ιδιώτες επενδυτές που μπήκαν στο παιχνίδι για το κέρδος, όχι για την ιδεολογία, θα ακολουθήσουν όταν ανοίξουν ξανά οι αναλήψεις.
Το τελικό συμπέρασμα είναι ότι το blockchain είναι το μέλλον μας. Θα καταγράφει την αξία της περιουσίας μας. Γι’ αυτό δεν χρειάζεται να ξαναγραφτεί.
Αλλά το χρήμα που κινείται επάνω στο blockchain είναι χρήμα, με όλες τις παθογένειες του.
Πληθωρίζεται, φοβάται, εξαρτάται από τον διαχειριστή του και κλέβεται όταν κάποιος ξεχάσει ξεκλείδωτη την πόρτα εισόδου.
Οι Αμερικανοί είχαν δίκιο. Βάλε το χρήμα σου στο τραπέζι και το άθλημα θα γίνει δημοφιλές. Μόνο μην εκπλήσσεσαι όταν εμφανιστούν και οι ληστές του τραπεζιού.
©ΧΡΗΜΑ & ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ
#money-grid-34887{list-style:none;margin:0;padding:0;overflow:hidden;}#money-grid-34887>li{float:left;width:49%;min-width:250px;list-style:none;margin:0 1% 1% 0;;padding:0;overflow:hidden;}#money-grid-34887>li.last{margin-right:0;}#money-grid-34887>li.last+li{clear:both;}@media only screen and (max-width:768px) {#money-grid-34887>li{width:100%;}}The post Το ριφιφί της Binance: Tα κρυπτονομίσματα ασθενούν όπως και το χάρτινο χρήμα appeared first on ΧΡΗΜΑ & ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ money-tourism.gr.
Διαβάστε περισσότερα